据介绍，百慕大《企业所得税法》于 2023 年 12 月正式立法，计税周期自 2025 年 1 月 1 日起全面启用，这也是百慕大响应经合组织（OECD）全球最低税（第二支柱）规则、对接国际税务体系的核心举措。按照新规要求，首期企业所得税申报截止日期为 2026 年 10 月 31 日。业内专业人士强调，所有自保持有人需将企业所得税申报纳入常态化年度工作流程，提前梳理数据、搭建申报体系。同时企业可结合《2025 年税收抵免法案》，核查自身可适用的税收抵扣项目，不过业内预判，自保行业并非本次税抵政策的主要受益群体。
普华永道税务总监克里斯托・皮滕德里指出，新税制落地过程中，自保企业最易出现风险隐患。不少机构会低估新申报流程所需的人力、时间等运营成本，也难以快速梳理、理顺全年税务合规全流程，这是当前行业需要重点防范的问题。
除税务申报外，经济实质规则收紧成为百慕大自保的另一大合规重点。该地区《经济实质法案》虽早在 2018 年出台，但近期监管指引大幅提高标准。新规要求自保企业强化核心创收业务信息披露，监管方将从严审查董事会运作、本地全职合规人员配置、属地运营开支等关键指标，企业向百慕大公司注册局提交的各类文件也将执行更严苛的审核标准。
在审计与财务层面，新政带来了颠覆性变化。以往百慕大辖区内企业基本无需计提税务准备金、核算递延所得税，如今纳入征税范围的自保公司，必须将税务相关数据并入财务报表与公司治理体系，完成税务计提、递延税核算、补充披露等新增工作。
从税制逻辑来看，百慕大新企业所得税规定：若跨国企业的相关收益按照全球最低税规则本应在其他国家 / 地区缴税，将统一调整为在百慕大本地计税。该规则虽然增加了本地申报环节，但能够帮助跨国自保主体减轻在其他辖区的重复税务压力。
尽管监管与合规成本有所上升，但行业发展势头依旧稳健。普华永道自保业务高级经理丹妮尔・劳伦斯表示，2025 至 2026 年，百慕大自保市场持续保持增长活力，进一步巩固了其全球第一大自保属地的地位。依托完善的基础设施、成熟监管体系、海量专业服务商以及复杂保险架构的实操经验，百慕大依旧具备强劲的综合竞争力。目前当地自保行业的运营重心，也从传统的监管合规、风险融资，转变为税务管理与风控并行的双轨模式。
（source:captiveinternational)
ACA行业点评
百慕大落地企业所得税并收紧经济实质要求，是离岸自保属地顺应 OECD 全球最低税国际税务规则的必然转变，彻底终结了当地传统零企业所得税的模式。对于入驻的自保公司而言，短期将直接推高运营、人力与合规成本，企业需要重构财务核算、税务申报、资料报送全流程，同时投入资源满足升级后的经济实质要求。
但综合来看，本次政策调整并未动摇百慕大的核心优势。该地拥有数十年自保运营积淀、完整的专业服务产业链和丰富的复杂风险处理经验，仍是全球大型企业设立自保的首选属地。新政在一定程度上化解了跨国自保主体的跨境重复征税问题，从长期合规角度形成利好。
放眼全球离岸自保格局，百慕大的变革也为开曼、纳闽、中国香港等同类属地释放信号：国际税务合规、经济实质审查将成为全球自保行业的通用标准。亚洲及其他地区计划布局离岸自保的企业，在选址和架构设计时，必须将跨境税务、属地经济实质两大要素纳入核心考量，提前做好合规规划。
