特斯拉于夏威夷成立 “神秘” 公司，深度布局保险领域

 

2021年10月22日，特斯拉 (TESLA)在夏威夷注册成立了一家名为“夏威夷特斯拉保险有限责任公司”的公司，注册号为264909 C5。这家公司的公开资料极为有限，显得颇为神秘，与特斯拉老板埃隆·马斯克 (Elon Musk)一贯的高调风格大相径庭。接下来，就让我们深入解读这家公司。

 

一、特殊的保险业务布局 -- 特斯拉夏威夷自保公司

从名称“保险公司”不难看出，这是一家保险公司。然而，它并非普通的商业保险公司，而是一家自保公司，也被称作专属自保公司(英文名为俘虏)。实际上，特斯拉这家公司最早是由自保行业专业媒体Captivereview在2022年2月曝光的。

1. 自保公司:企业风险管理的独特利器

自保公司本质上也属于保险公司范畴，但与一般保险公司存在显著差异。一般保险公司对客户来源没有特别限制，而自保公司通常仅承保母公司(或投资人)的风险。据统计，全球自保公司数量约6000多家，世界《财富》500强企业中的绝大部分都已设立自保公司。近年来，中国企业也紧跟步伐，截至目前已有8家自保公司相继成立。

 

2. 特斯拉成立自保公司的战略考量

保险公司的核心业务自然是承接保险业务。通常情况下，自保公司主要承接母公司的风险，在获得注册地监管机构许可后，也可承接部分第三方业务。母公司面临的风险种类繁多，主要涵盖财产保险，责任保险等传统领域。近年来，网络风险，员工福利等新型风险也逐渐成为自保公司关注的焦点。

 

董事高管责任保险 (D & O)近年来价格飙升，即便面A的承保仍存在较大争议，越来越多的自保公司开始涉足这一领域。2020年4月，特斯拉首席执行官马斯克因D & O保单价格过高拒绝续约，改为由公司向其个人支付300万美元，购买保额1亿美元的保障。但该安排因可能存在利益冲突饱受非议，最终被迫终止，特斯拉不得不重新通过第三方保险公司为公司董事和高管提供职业责任保障。如今特斯拉自保公司成立，或许真的会考虑承保D & O保险，以此避开商业保险市场高昂的保费周期，实现“自己为自己保险”的构想。

 

值得重点关注的是基于使用量的保险 (UBI,使用的保险)领域。UBI是指通过车联网、智能手机和车载诊断系统 (OBD)等设备、收集车主的驾车行为、车辆信息和周围环境等数据并建立模型、进而确定车险保费。

 

马斯克曾表示，保险业务将占据整车业务的30 - 40%。事实上，特斯拉在保险业的布局野心勃勃。经过数年筹备，2019年8月，特斯拉获得保险代理牌照 (特斯拉保险服务公司.)，并与国家国民保险保险公司合作，在加州率先推出专属汽车保险产品及服务。随后，这些产品陆续进入德克萨斯州和伊利诺伊州市场。目前，特斯拉保险已覆盖美国八个州，服务规模超过1.18亿人(涵盖亚利桑那州、加利福尼亚州、科罗拉多州、伊利诺伊州、俄亥俄州、俄勒冈州、德克萨斯州、弗吉尼亚州)。特斯拉计划将专属保险产品推广至全美乃至全球，并宣称其价格比传统保险公司低20 - 60%。

 

特斯拉保险价格相对较低的关键在于UBI模式。特斯拉汽车配备大量内置传感器，能够收集丰富的驾驶大数据，基于车主的实时驾驶行为，驾驶记录(包括车辆使用时间、里程、驾驶习惯等信息)进行精准定价、为特斯拉车主群体提供“个性化定制”服务。据国外媒体报道，不少特斯拉车主确实获得了保险优惠，但也有部分驾驶习惯不佳的车主保费不降反升，这种差异化定价模式颇具合理性。

(来源:TESLA)

 

UBI概念并非特斯拉首创，1998年美国汽车保险公司累进保险就推出了全球首款UBI车险，其核心定价原理是结合GPS技术和里程跟踪给予保险折扣。2015年前后，受原保监会《深化商业车险条款费率管理制度改革的意见》鼓励，中国各大财产险公司纷纷布局UBI领域、但由于驾驶行为数据匮乏、技术不成熟、审批流程复杂等因素、至今尚无成熟产品落地。

 

与传统财产保险公司不同，作为电动汽车主机厂，特斯拉在汽车产业链中占据核心地位，保险只是其汽车服务相关业务之一。特斯拉在推广保险产品时，不仅强调价格优势，还大力标榜其推动安全驾驶的理念以及更全面高效的服务。

 

有保险行业人士指出，虽然目前特斯拉保险的销量尚不足以对传统保险公司构成威胁，传统保险公司凭借大数法则仍具备一定竞争力。但实际上，即便特斯拉保险销量有限，它已成为特斯拉的第二大业务板块收入来源。据估算，到2030年，特斯拉产量可能达到2000万辆，汽车销售收入约6000亿美元 (2000万× 3000美元/辆);届时，预计全球将有大约1亿辆特斯拉汽车行驶在路上，若按平均2000美元计算，保险市场规模约2000亿美元。保险业务将占特斯拉整体业务的约三分之一，这与马斯克预测的36%基本相符。

 

具体到保险业务如何装入自保公司，其中涉及复杂的保险/再保险安排。特斯拉对保险业的野心众人皆知，其2020年还在中国申请了保险经纪牌照。特斯拉将如何推进并实现其保险战略目标，值得持续关注。

 

3. 为何选址夏威夷？

截至2022年4月，夏威夷共有252家自保公司，在全球自保公司注册地排名中位居第9(数据来源:Captivereview)。凭借优越的注册条件，夏威夷吸引了众多世界500强及知名企业的自保公司入驻，如英特尔 (英特尔公司.)、易贝 (eBay Inc.)、救世军 (救世军)、谷歌 (Google)等。夏威夷约85%的自保公司业主来自美国，也有不少日本企业在此设立自保公司，例如日本三洋公司成立的三洋全球保险公司.。

 

综合来看、夏威夷成为热门自保注册地、主要得益于以下优势:

(1)政治稳定，监管经验丰富

自1986年推出自保监管政策以来，夏威夷积累了超过30年的监管经验，政治环境稳定，为自保公司的运营提供了可靠的政策保障。

(2)经济成本优势显著

夏威夷的注册费用及年费十分低廉:

此外，夏威夷实行分层式税收优惠政策。若前端业务已在风险所在地纳税，再保险无需重复征税，且无最低保费税，最高保费税额封顶200,000美元，具体计税标准如下:

 

 

(3)服务设施完备

夏威夷为自保公司提供了丰富且完善的配套服务、涵盖自保管理人公司、银行及信托业、投资及资产管理公司、理赔服务公司、精算服务公司、保险经纪及再保险服务等多个领域。

(4)交通便利，环境宜人

夏威夷地处太平洋中部，由132个岛屿组成，陆地面积1.67万平方千米。特殊的时区位置，加上当地政府延长工作时间，方便美国及亚洲企业在工作时间进行沟通与业务往来。作为亚，美和大洋洲间海，空运输枢纽，夏威夷交通十分便捷。

夏威夷属于海岛型气候，终年受季风调节，年平均气温在26℃- 31℃之间。这里风光旖旎，气候宜人，非常适合开展各类水上活动，每年进出檀香山的船舶约两千艘，每天进出檀香山国际机场的旅客多达40万人，吸引了众多国际大型会议在此举办。

二、LLC:特斯拉公司架构的选择解析

LLC是“有限责任公司”的简称。在美国注册公司，公司名称后缀常见的有公司.、公司.有限公司。、有限责任公司。、公司.等，它们各自有着不同的特点:

1。公司 (注册成立):股份有限公司

公司.着重体现公司的“法人”性质、旨在以特定模式保护股东、高管和董事的利益。选择公司.主要是看中其“有限责任”特点、即股东、董事和成员无需对公司债务承担责任。其特点如下:

(1) Inc.更适合大型公司的组织结构，而有限公司.相对更适用于规模稍小的组织。

(2) Inc.的股东人数通常比有限公司.更多。

(3) Inc.的股东和董事无需担忧公司债务问题，有限公司.则无此规定。

2。有限公司。(有限公司):有限责任公司

有限公司。即有限责任公司，适用于规模较小的企业，设立方式更为灵活，允许一人设立，股东以出资额为限独立承担公司责任。部分。有限公司.公司通过公众募资设立。其特点包括:

(1)股东按出资额承担相应的债务责任。

(2)公司所得单独缴纳所得税，与股东个人所得无关。

(3)未认购的股本可随时认购，股份转让可在买卖双方私下进行。

3.公司 (Corporation):财团、集团、机构

公司.通常作为大公司、大集团的名称后缀。

4.有限责任公司。(有限责任公司):有限责任公司

LLC中文常译为有限责任公司，但实际上它与汉语语境中的有限责任公司存在诸多差异。LLC兼具公司和合伙企业的特点，适用于小型企业。LLC所有权的持有者既不叫股东、也不叫合伙人、而是称为成员 (成员)。成员可以是自然人、公司、外国人和外国实体、甚至其他LLC，但银行和保险公司除外。

 

从成立流程来看，LLC比合伙企业更为正式，需要向所在州政府提交公司章程;但相比成立公司又更为简便，具有更高的灵活性。与公司相比，LLC的组织结构更为精简，无需设立法定正式的管理架构，如董事会等。与合伙企业相比，LLC将公司商业资产与所有者个人资产分离，使所有者免受公司债务和负债的影响。LLC既可以由成员自行管理，也可以外包给专业第三方管理公司。

 

在税收方面，LLC无需缴纳公司税。当仅有一个成员时，只需按照该成员的个人所得纳税；当成员多于一人时，按照合伙企业纳税。当然，LLC也可自愿选择按照公司身份纳税。LLC与有限公司.也存在一些区别:

(1)在有限公司.中，股东责任仅限于出资金额;而在LLC中，成员在一定程度上要承担公司债务。

(2) 有限公司的股票不能公开出售，LLC则允许成员数量增加(新成员可通过购买股票加入)。

(3) 有限公司公司作为独立实体缴纳税收，而LLC类似于合伙企业，成员需承担公司税收。

 

除常见的基本LLC外，还有专业有限责任公司 (PLLC)和系列有限责任公司 (系列LLC)这两种特殊类型:

(1)专业有限责任公司 (PLLC)由特定类型的专业人士设立和拥有、通常医疗专业人士、会计师、工程师和建筑师等可成立PLLC。

(2)系列有限责任公司 (系列LLC)由一个主有限责任公司和其他独立的有限责任公司组成，目的是隔离各个系列LLC的资产与责任。这与。1997年在根西岛出现的保护单元公司PCC类似，但系列LLC公司可以拥有自己的名称并以此签订合同，而单元公司则需核心公司代为代表。系列LLC在美国小型自保公司中应用广泛。